达宝优配上会时间确定! “南北船”合并重大进展

6月27日晚间，中国船舶、中国重工双双发布公告称，根据上交所并购重组审核委员会发布的《上海证券交易所并购重组审核委员会2025年第8次审议会议公告》，上交所并购重组审核委员会定于7月4日召开审议会议达宝优配，审核中国船舶与中国重工换股吸收合并事宜。

根据重组方案，中国船舶拟向中国重工全体换股股东发行A股股票，进行换股吸收合并。其中，中国船舶为吸收合并方，中国重工为被吸收合并方。此次交易中，双方换股价格经除权除息调整后，中国船舶换股价格为37.59元/股，中国重工为5.032元/股，换股比例为1:0.1339，即每股中国重工股票可换得0.1339股中国船舶股票。

本次交易完成后，中国重工将终止上市并注销法人资格，其全部资产、负债、业务、人员、合同等由中国船舶承继，中国船舶本次换股吸收合并发行的A股股份将在上交所主板上市流通。

公告显示，当前全球船舶工业迎来复苏，全球造船完工量、新接订单量、手持订单量等指标持续改善提升，船舶制造企业迎来发展的关键机遇。中国船舶和中国重工均为我国船舶制造行业的龙头企业，本次交易能够进一步整合双方的优势资源、充分发挥协同效应，助力存续公司抓住船舶工业转型升级机遇，打造世界一流船舶制造企业，成为全球造船业发展的引领力量。

2019年，中船工业集团和中船重工集团联合重组后，中国船舶、中国重工均为中国船舶集团控制的下属上市公司，在船舶制造、维修领域业务重合度较高，构成同业竞争。通过本次交易，中国船舶、中国重工下属船舶制造、船舶维修业务统一整合并入中国船舶，有利于规范同业竞争，提高公司的经营质量，维护公司及中小股东长期利益。

中国船舶主要产品涵盖各式军用舰船、军辅船和民用散货船、油船、集装箱船、大型邮轮、大型 LNG 船、VLCC、VLOC达宝优配，以及极地科考船、补给船、布缆船、救助船、半潜船、客滚船等公务科考船和特种船。

中国重工主要从事舰船研发设计制造业务，涵盖海洋防务及海洋开发装备、海洋运输装备、深海装备及舰船修理改装、舰船配套及机电装备、战略新兴产业及其他。主要产品包括海洋防务装备、海洋运输装备、海洋科考装备和海洋开发装备等。

根据公告，本次交易将强化存续公司集中经营能力，增强下属各船厂的高端船型制造能力，促进存续公司船海产品向高端化转型，打造“中国船舶”的品牌名片。本次整合将充分发挥协同效应，推动存续公司针对不同船厂特点进行差异化品牌统筹管理，倾斜资源推动下属各大船厂建立主建船型的竞争优势和壁垒，进而提高中国造船业在国际标准制定的话语权，提升中国船舶在全球造船行业的品牌溢价。

此次交易完成后，中船集团下属主要核心造修船厂江南造船、大连造船、外高桥造船、武昌造船、广船国际、北海造船、中船澄西等将整合于合并后的中国船舶。新中国船舶作为中国船舶集团船舶总装上市平台，将成为手持船舶订单规模领跑全球的世界第一大旗舰型造船上市公司。